본 서비스는 증권사 퀀트애널리스트가 주로 기관투자자들의 자산운용에 도움을 주고자 정기적으로 발간하는 모델포트폴리오를 일관성 있는 기준으로 정리하고 가공한 종합정보입니다.

“모델포트폴리오” 서비스에서는 각 증권사의 모델포트폴리오에서 제시하고 있는 업종 및 개별 종목의 비중의 변화와 신규 편출입 종목을 통해 해당 월에 주목할만한 업종 및 종목에 관한 정보와 모델포트폴리오 간 수익률 비교 정보 등을 제공하고 있습니다.

다음 내용은 본 모델포트폴리오 서비스의 관리기준 중 주요 내용을 정리한 것입니다.
보다 자세한 사항에 대해서는 마케팅팀(marketing@fnguide.com)에 문의해 주시기 바랍니다.

정보 사용자의 입장에서 포트폴리오 간 공정하고 일관성 있는 성과비교를 위하여 모델포트폴리오 리포트 내에서 사용하는 기준일자 대신 “포트폴리오 리포트가 발간된 날”을 기준일자로 적용함.
단, 리포트가 당일 주식시장 거래종료 이후에 발간된 경우는 거래가 가능한 가장 가까운 영업일을 적용.

※ 회사의 관리기준에 따라 포트폴리오 수익률을 비롯한 여러 성과지표들이 리포트 내의 자체 계산결과와 달라질 수 있음.

1. 모델포트폴리오의 수익률은 리포트가 발간된 날짜의 종가로 해당 리포트에서 제시하는 편입비중대로 투자했을 경우 얻게 되는 수익률임.
2. 종목 편출입이나 비중 변경 시 수반되는 제반 비용(매매수수료 및 세금)은 고려하지 않음.
3. 편입된 종목 중 기준주가에 단층을 야기하는 주식수 변동 이벤트(ex. 무상증자, 액면병합 등)가 발생하는 경우, 실질 수익률이 영향을 받지 않도록 모든 수익률 계산에는 수정주가를 사용함.
4. 반올림이나 절사 등의 문제로 리포트에서 제시하는 종목별 편입비중의 합계가 100%를 넘거나 미달하는 경우, 전체 편입비중 합계를 100%로 놓고 종목별 비중을 재분배함.

1. 기준월

   본 서비스에서는 각 증권사들의 포트폴리오를 동일한 시점에서 일관성 있는 기준으로 비교가능 하도록 하기 위하여 기준월을 설정하고 있음.

   - 기준월의 변경 : 월말과 월초에 모델포트폴리오 리포트 발간이 집중되는 점을 고려하여 매월 20일 이후, 다음 달에 적용될 모델포트폴리오 리포트가 최초로 발간되는
   시점에 변경.

2. 제시일, 최종일

   - 제시일: 해당 증권사가 해당 월의 모델포트폴리오를 발간한 날짜를 의미. 같은 기준월이라 하더라도 각 증권사마다 리포트를 발간하는 날짜가 각기 다르기 때문에
   제시일도 증권사마다 각기 다르게 적용됨.

   - 최종일: 각 기준월의 모델포트폴리오 제시일로부터 익월 모델포트폴리오 제시일까지 구성종목의 편출입 및 비중의 재조절 없이 포트폴리오를 유지하는 최종일.
   따라서 최종일 = 다음 기준월의 모델포트폴리오 제시일 임.

3. 편입비중 조절

   편입비중 조절 = 기준월에 제시한 편입비중 – 직전 기준월의 최종일 비중

   애널리스트가 지난 달에 제시했던 비중과 이번 달에 제시한 비중의 차이를 분석하는 것은 지난 1개월 동안의 주가변화에 따른 비중변화를 고려하지 못하는 단점이 있음.

   따라서 지난 달에 제시되었던 비중이 아닌, 그로부터 1개월 동안의 시장의 움직임을 통해 변화된 최종일의 보유비중과 이번 달에 새롭게 제시한 비중과 비교할 때 어떻게 변화했는가를 파악하는 것이 보다 중요하며 본 서비스에서는 이를 종목 및 섹터 편입비중 변화의 핵심내용으로 사용하고 있음.

4. 섹터(업종)

   본 서비스에서 사용하고 있는 섹터분류 기준은 FnGuide의 WI26 기준임.

   자세한 내용은 http://www.wiseindex.com/About/WI26 참조.